دانلود مقاله بهینه سازی پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکردAHP و برنامه ریزی آرمانی

دانلود مقاله ی با موضوع بهینه سازی پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکردAHP و برنامه ریزی آرمانی که شامل 36 صفحه و بشرح زیر است:

* همراه با چکیده به زبان انگلیسی

فرمت فایل : Doc

چکیده:

نظام مالی با کارکردهای اساسی خود ،بسترتجهیز و تخصیص بهینه منابع مالی را فراهم می آورد.نهادهای مالی در حوزه های سرمایه گذاری با فعالیت حرفه ای و تخصصی می توانند جذابیت کافی برای ترغیب مشارکت و جذب سرمایه های سرگردان و خرد ایجاد نمایند.همزمان با توسعه اقتصادی و بهبود ساختار مالی کشورها ،شاهد قوت گرفتن صنعت سرمایه گذاری بوده ایم. با توجه به اهمیت شرکتهای سرمایه گذاری در رشد و توسعه اقتصادی ،مهمترین سوال در خصوص سرمایه گذاری شرکتهای سرمایه گذاری آن است که آیا می توان از مدلهای ریاضی برای تصمیم گیری سرمایه گذاری استفاده نمود ؟ و با توجه به ماهیت فعالیتهای شرکتهای سرمایه گذاری و محدودیتهای موجود ، مناسبترین مدل ریاضی سرمایه گذاری در صنعت سرمایه گذاری چه نوع مدلی می باشد ؟

به دلیل تعدد معیارهای سرمایه گذاری و تضاد میان برخی معیارها و لحاظ نمودن ترجیحات آرمانی به منظور بهینه سازی سرمایه گذاری به صورت موردی در شرکت سرمایه گذاری توسعه صنعت و معدن مورد استفاده قرار گرفته است .این پ‍ژوهش ضمن تایید اهمیت ، ضرورت و امکان پذیری طراحی مدلهای ریاضی سرمایه گذاری مناسب برای شرکت سرمایه گذاری توسعه صنعت و معدن ،جهت بهینه سازی پرتفوی سهام راهکارهای آتی ارائه می دهد.در صورت اجرای نتایج مدل ،زمینه حداکثر شدن مطلوبیت سرمایه گذاری فراهم خواهد شد.برای بدست آوردن ضرایب اهمیت نسبی معیارهای سرمایه گذاری از رویکرد تجزیه تحلیل سلسله مراتبی استفاده گردید.داده های مالی مورد نیاز از صورتهای مالی شرکتهای مورد بررسی و سایت بورس اوراق بهادار تهران بدست آمده است.برای حل مدلAHP  از نرم افزارExper choice 2000 استفاده گردید.مدل نهایی با جایگذاری داده ها درمدل برنامه ریزی آرمانی در نرم افزارQSB حل گردید و نتایج حاصل میزان بهینه سرمایه گذاری در شرکتهای عضو پرتفوی را ارائه داده است.

 مقدمه:

یکی از عوامل اصلی رشد و توسعه اقتصادی هر کشور،افزایش در میزان سرمایه گذاری مولد آن است. شرکت های سرمایه گذاری به عنوان منابع مهم تامین مالی و سرمایه گذاری،نقش مهمی را ایفا می نمایند .طراحی مدل ریاضی سرمایه گذاری با توجه به محدودیت های موجود که ضمن آن بتوان میزان نیل به اهداف و آرمان های متعدد و غالباً متضاد سرمایه گذاری اینگونه شرکت ها را حداکثر نمود،کمک شایانی می نماید. ....

Portfolio Optimization of Investment Corporations in Theran Stock Exchange, Using AHP Function and Idealistic Schematization

Abstract

Financial system with its fundamental functions can serve as a good basis for furnishing and optimizing financial resources .Finacial institutions with specialized and professional functions can instigate the investor’s participation adequately to invest in specific fields and get the unused funds involved in economic activities.Today we are observing the increase of investment in industry together with the economic development and their financial infrastructure improvement.Regarding the importance of investing companies in the economic development the major questions on the investing companies are:

a)Is it possible to take advantages of mathematic models to make investment decisions?

b)With respect to the nature of activities by investing companies and existing limitations ,what is the optimal mathematic models for investing in industries?

Due to different standards for investment and the inconsistencies there of and with regard to optimization of investmention in Co-Investing for Industries and Mines ،the present research tries to provide some optimal procedures for future investment in shares using the mathematic models for proper investment in mines and industries development.In cases where the outcomes of the model are implemented,the grounds for the optimal investment will be provided.

The co_efficient of the relative significance for the investment was calculated through the approach of hierarchical analysis.The financial data were gathered from the AHP softwere، and the model was solved through substitution of data in the optimal programming model for Experchoice 2000. The QSB softwere has rendered the finding of the degree of investment optimality for the portfolio companies

فهرست

چکیده
1- مقدمه:
2--بیان مسئله:
3-- چارچوب نظری تحقیق
4-سوال تحقیق
5- اهداف تحقیق
6- اهمیت تحقیق :
7-حدود مطالعاتی :
1-7- قلمرو مکانی:
2-7- قلمرو زمانی:
3-7-قلمرو موضوعی:
8- تعاریف واژه ها و اصطلاحات
برنامه ریزی آرمانی:
فرایند تحلیل سلسله مراتبی (AHP) :
سرمایه گذاری :
معیار تصمیم گیری :
9- تعاریف عملیاتی :
متغیر مستقل :
متغیر وابسته :
10- روش تحقیق
11- پرسش تحقیق
12- مدل مفهومی تحقیق:
نمودار1-12: تاثیر معیارهای تصمیم گیری بر میزان سرمایه گذاری
13- ابزار جمع آوری داده ها
14- روش تجزیه و تحلیل داده ها
15- مدل اجرای تحقیق
1-15-شناخت معیارهای سرمایه گذاری سرمایه گذاران (کلاسیک ، غیرکلاسیک)
2-15-شناخت مدل سرمایه گذاری مورد استفاده سرمایه گذاران:
3-15-تعیین میزان مورد انتظارمعیارهای سرمایه گذاری ازدیدگاه سرمایه گذار :
جدول شماره 1-15 : سطوح آرمانی معیارهای سرمایه گذاری
4-15-جمع آوری اطلاعات وداده های مربوط به معیارهای سرمایه گذاری در بازار:
16- نحوه اندازه گیری داده ها ونوع مقیاس آنها :
1-16- بازده ( باواحد درصد) :
2-16 ریسک ( باواحددرصد) :
3-16- نسبت تقسیم سود ( باواحد درصد ) :‌
4-16- ضریب نقدشوندگی:
5-16- درصد مالکیت : ( باواحد درصد)
6-16 اعتبارداده ها وقابلیت اطمینان داده ها :
7-16 روایی :
8-16- جامعه آماری
9-16- نمونه آماری
10-16- اعتبار وقابلیت اطمینان مدل:
11-16 مدل آرمانی سرمایه گذاری:
نمودار 2-16 : سلسله مراتب تصمیم گیری
جدول شمار 1-16 : مفهوم ارزشهای ترجیحی
جدول شماره 2-16: ترجیحات سرمایه گذار
12-16- سازگاری در قضاوت ها:
13-16- متغیرهای مدل آرمانی:
4-12-3) مدل آرمانی سرمایه گذاری :
17- نتیجه گیری:
18- پیشنهادات:
1-18 پیشنهادات در راستای یافته ها:
2-18- پیشنهادات به محققین :
3-18-محدودیتهای تحقیق
منابع فارسی:
منابع لاتین: